Monthly Archives: Januar 2021

Bitcoin and Ethereum trend forecast for 2021

DeFi projects

Bitcoin and Ethereum trend forecast for 2021 according to Crypto.com analysis

Crypto.com has reviewed the cryptocurrency highlights of 2020 in its annual market review. Most interesting is what the Bitcoin and Ethereum forecast is for this year.

The report also makes some Bitcoin Formula predictions about cryptocurrency trends in 2021, and it is interesting to see what the analysis concludes about the development of the leading cryptocurrencies Bitcoin and Ethereum.
Bitcoin is still in the midst of growth

According to Crypto.com’s annual report, the cryptocurrency market is still in its infancy. It found that there are only about 73 million crypto users worldwide. This represents just 1% of the world’s population.

World map for crypto adoption in early 2021

Although Bitcoin and the entire crypto market has grown rapidly, reaching $1 trillion in capitalisation last year, the size of the market is still tiny compared to traditional financial markets. For example, pension fund assets in 37 OECD countries alone amount to $32 trillion, dwarfing the total market capitalisation of cryptocurrencies.

The report suggests that investors should expect a continued inflow from new market entrants and institutional investors. One of the strongest indicators of rising institutional adoption in 2021 will be the growth of Bitcoin’s options market, which should appeal to traditional finance. For example, by the end of December 2020, Bitcoin options open interest had already reached a whopping US$6.2 billion.

Crypto.com has also analysed Ethereum in more detail. The company’s report predicts that the growth of decentralised finance (DeFi) will continue in 2021. In addition, the company expects DeFi projects that are easy to invest in, such as aggregators and decentralised asset managers, to gain popularity.

Chart on the development of assets in DeFi

On the negative side, the report highlights the fact that Ethereum is „in dire need of improving scalability“. Layer 2 solutions such as Plasma, Sidechains, ZK rollups and Optimistic rollups are already underway. Nevertheless, the company predicts that some applications will migrate to competing blockchains for greater efficiency.

Crypto.com additionally noted that Ethereum should also see a continued upswing in non-fungible token (NFT) trading. In particular, with digital artworks and crypto collectibles.

Miami borgmästare ‚öppen‘ för att utforska fördelning av 1% av stadens reserver till Bitcoin

Bitcoin

Borgmästaren i Miami, Francis Suarez, har avslöjat att han är öppen för att utforska fördelningen av 1% av stadens finansreserver till bitcoin. Suarez har utforskat kryptovalutan de senaste veckorna.

Borgmästaren i staden Miami, Florida avslöjade att han är öppen för att fördela en del av stadens finansreserver till Bitcoin Era som svarar på en tweet från Anthony Pompliano (aka „Pomp“), medgrundare och partner på Morgan Creek Digital Assets, och efterlyser flytten.

Tilldelningen, enligt tillgänglig data, skulle vara betydligt mindre än de investeringar som flera företag har gjort i bitcoin förra året

MicroStrategy har till exempel köpt mer än 1 miljard dollar i BTC, medan Miamis tilldelning kan uppgå till cirka 18 miljoner dollar.

För vissa i kryptosamhället är emellertid flytten en del av en bredare omfamning av flaggskeppskryptovalutan. En annan användare bad borgmästaren Francis Suarez att låta medborgarna betala för stadstjänster i flaggskeppets kryptovaluta „som en början.“ Som svar sa Suarez att staden kommer att „definitivt“ arbeta med det i år.

Som svar pekade andra användare på senator-utvalda Cynthia Lummis, som har lovat att öka BTC: s profil i kongressen när hon tillträder

Under en podcast sa Wyoming Republication att hon tror att bitcoin är en stor värdeförråd som kan hjälpa till att ta itu med USA: s statsskuld, vilket sägs vara en av hennes största bekymmer.

För senator-utvalda bitcoin är ett bättre värde än papperspengar, eftersom det finns en begränsad tillgång på BTC som kan vara i omlopp: 21 miljoner mynt. Inflationen, sade hon, är „inbakad i Federal Reserves plan för US-dollar“, till den grad att människor som lever av sina besparingar i pension ser att deras köpkraft urholkas av inflationen.

Antagandet av Bitcoin verkar som sådant inte bara vara bland företag utan också offentliga tjänstemän. Efterfrågan på kryptovalutan har ökat de senaste månaderna, vilket har bidragit till att priset överstiger 30 000 dollar för första gången.